過去的2021年，是水泥行業極其難忘的一年。
煤價暴漲、能耗雙控、價格大幅攀升、疫情時而反復、房地產需求下行……種種因素疊加，2021年的水泥行業可謂史無前例的復雜。
過去一年的全國水泥價格指數
時間來到2022年，行業如上這些復雜內外部壓力依然存在，行業依然面臨著不小的挑戰，但在適度超前開展基礎設施投資等政策基調下，行業發展在砥礪前行中也伴隨著新的發展機遇。
近期，中國水泥網對全國重要省市區的水泥及上下遊行業進行了調研，采訪了各地的行業資深人士。 回顧2021年水泥市場，展望2022年的行情走勢， 這些行業「大咖」們又有哪些看法呢？
華東地區
江蘇： 2021年水泥市場行情跌宕起伏，全年水泥產量與2020年相差不大。價格高漲，部份水泥企業利潤同比增長超過20%。
蘇北、蘇南市場的企業人士對2022年的預判稍有不同，蘇南企業認為，水泥需求方面2022年與2021年 有望持平 ，但企業利潤將不如2021年，不過整體而言 持樂觀態度 。蘇北企業認為， 預計2022年江蘇全年市場需求會有5-10%的下滑，對江蘇整體形勢依然比較看好。
浙江： 「有人歡笑、有人憂愁」可能是對2021年浙江水泥行業的很好概括。部份水泥企業量價齊升，利潤可觀。而有些企業受能耗雙控、煤炭成本過高等影響，銷量一般，利潤也並不理想。
因 需求下滑、外來水泥沖擊、供給受限等原因，諸多業內人士對2022年的浙江水泥行業走勢都不樂觀。 但也有人認為，落後產能的淘汰是一定的，碳指標、能耗指標的收緊勢必將結束一批競爭力弱的中小企業，對行業而言也並非壞事。
2021年9月起「開掛」的火爆水泥行情是否會再現？
安徽： 從全年看，安徽省2021年的水泥產量相較於2020年依然有2-3%小振幅的上升。省外外銷方面，安徽省內水泥企業在長三角的競爭力持續提高。
重大專案的持續推進，讓當地行業人士對接下來省內的需求較為樂觀。 不過也有業內人士認為，雖然水泥需求在2022年並沒有什麽問題，但是伴隨著長三角一體化的推進，安徽省內水泥企業所面臨的 環保壓力越來越大 ，這讓不少水泥企業感到了 轉型的壓力 。
福建： 同樣位於華東地區，福建水泥價格不及周邊經濟較發達的浙江和廣東等省份，即便在2021年9月前後的價格快速上調時期，福建與周邊省份均有近百元的差距。
當地一資深人士認為，需求不是導致福建水泥價格不振的原因，更多是由於 缺乏行業自律 導致的。此外，目前福建有條件的企業均在進行或已經完成增產技改，這導致現有生產線 實際產能大增 ，對市場供需形成實質性的影響。
從目前的新開工招投標專案量、房地產專案的施工進度等情況來看， 今年需求情況依然不樂觀。
江西： 2021全年需求呈現前高後低的走勢，四季度表現不盡如人意。受周邊市場帶動，以及錯峰生產的貫徹與執行，2021年江西整體水泥行情好於往年同期，下半年江西水泥價格大幅拉漲，通知漲幅創下歷史新高。不過，受煤價成本上升影響，預計行業利潤略有下降。
大型基建專案的加快落地，對水泥需求形成新的支撐，但 房地產和民用市場需求可能進一步萎縮，預計2022年江西水泥整體需求略有下降。 2022年煤價或仍有波動風險，環保投入也會加大，水泥生產成本繼續承壓，但隨著水泥企業行業 自律意識進一步增強 ，在錯峰協同下， 江西水泥價格或將表現平穩 。
山東： 2021全年來看，山東省的水泥需求相對於2020年還是有小幅的上升，預計2021年水泥總產量在16000萬噸左右。
總體而言，目前山東省存量重點工程不多，且自2020年就存在的資金面緊張的情況持續，嚴重影響了施工進度，2022年的水泥市場估計波動會比較大，不能按照往年的規律來看， 整體需求則處於下行區間 。多數企業認為，由於2022年總體煤價將顯著高於2021年，成本擡升也將對水泥價格起到推動作用，且山東錯峰生產執行情況一直不錯，所以 雖然需求不樂觀，但是水泥價格並不會顯著下滑 。不過山東水泥價格最終能否如願保持穩定，與周邊河南等省份市場也有很大關系。
中南地區
廣東： 2021年廣東水泥市場春節前的需求旺季沒有如約而至，九、十兩月大幅上調的水泥價格隨後便持續走低至今。從四季度看，廣東市場水泥需求明顯是下滑的，全年整體數據情況恐怕不樂觀。有業內人士認為，不同於北方一些地區需求走弱的根源在於沒有存量專案，廣東市場的原因則為施工方面對成本長期高漲後推遲了專案進度。且短期內反復無常的新冠疫情是2021年四季度及當前廣東水泥需求走弱、價格走低繞不開的因素。
但多位當地行業人士認為，2021年開始進一步收緊的「能耗雙控」如果成為常態化，加上錯峰生產在廣東進一步推廣， 2022年水泥市場行情表現會好於2021年。但要警惕來自其他省份、乃至來自產能巨大的越南的水泥輸入對粵的影響。
依托西江便利的水運條件，兩廣市場緊密聯動
廣西： 房地產調控和資金到位情況的變化同樣對廣西水泥市場產生巨大影響，2021年九、十兩月大幅上調的水泥價格隨後便開始大幅回落，不少地區跌幅超過200元/噸。當地一水泥行業從業者透露，四季度本均是兩廣的需求旺季，但2021年一反常態，且西江水位持續偏低，運力受限，水泥熟料外銷難度加大。
不過該人士表示，與廣東情況相似，廣西同樣存在 大量的重點工程存量專案 ，外加依托便利的西江水運條件， 與市場空間巨大的廣東市場緊密聯動，水泥需求也將在後期陸續爆發。
河南：受房地產下行，下遊回款困難，錯峰生產執行不力等客觀因素影響，加之內部企業信心不足，相互沖擊市場，導致2021年河南水泥平均價格長期排名全國中下遊水平。
而 2022年河南水泥市場恐怕將面臨更大的壓力， 主要原因在於： 房地產行業形勢欠佳、資金匱乏影響較大、疫情的不確定性仍然存在。 當地行業人士指出， 預計2022年市場需求端大概率進一步收縮 ，基於嚴重的產能過剩以及不理想的市場態勢，行業要實作穩定發展，必須透過控制產量實作，並持續推進落後產能淘汰，化解產能過剩，如此才能實作需求下滑背景下的水泥行業平穩發展。
海南： 近幾年海南整體需求比較差，2021年比2020年更加低迷，整體需求下降約10%，而且由於房地產限購，房地產形勢不甚樂觀，對水泥需求拉動稍顯不足，而由於煤炭等成本上升，2021年水泥價格提高了20%-30%。
當地人士表示， 礦山資源受限將會成為海南水泥企業棘手的問題， 後續可能需要與省外進一步協調。目前海南中線高鐵、部份高速公路都在規劃中，具體能不能落實還要看資金能否到位， 如果能落實，2022年整體需求是不錯的。
西南地區
四川： 整體來看，2021年四川水泥市場行情「疲態」已顯，不僅上半年旺季水泥價格未能實作整體的明顯上漲，在下半年受「能耗雙控」、限產限電影響，全行業迎來「史上最瘋狂」的一波價格上調之時，四川水泥行情啟動速度也相對落後，且價格回落速度較快。
旺季不旺、需求不足、總體低迷，2022年四川水泥市場情況不樂觀。當地行業人士指出， 由於房地產投資形勢不容樂觀，2022年四川水泥市場整體態勢不是很樂觀 。此外，2022年四川水泥市場若想保持平穩發展，除寄希望於基建支撐以外， 構建行業內部平衡，防止價格戰將是關鍵。
重慶： 2021年的重慶水泥市場經歷了一個「平淡無奇」的上半年和一個「波瀾壯闊」的下半年，市場表現並不盡如人意。
當地行業人士表示，房地產發展態勢短期內不會出現大的變化，由此將為水泥需求帶來不利影響， 在基建的「托底」作用下，水泥需求會有一定的支撐 ，但難以改變市場需求端的壓力。未來價格走向，還要看房地產行業的發展趨勢。
雲南： 2021年全年來看，1-4月，雲南水泥市場一片繁忙，供需兩旺，量價齊高；5-8月，需求開始急轉直下，價格創歷史最大累計跌幅，量價齊跌；9-10月，由於能耗雙控，煤炭價格大幅上漲，供給強勢收縮，量跌價漲。11-12月，煤價雖回落，但需求嚴重不足，導致價格大幅下跌，到現在還處於跌勢之中。整體來看，2021年雲南省水泥行業產品產量、主營業務收入減少15%，利潤降低50%以上，部份企業逼近虧損邊緣。
對於2022年雲南水泥行業走勢，雲南省水泥協會執行秘書長佘雋認為 機遇與挑戰並存，並由此提出四點建議： 促進行業轉型升級，提質增效，綠色發展；落實錯峰生產，壓減水泥產量；加強行業自律，遵守行業規範；堅決化解過剩產能、嚴禁新增產能、淘汰落後產能。
貴州： 2021年貴州水泥需求下降，但煤炭價格暴漲、能耗雙控等因素帶動水泥價格不斷攀升，總體利潤尚可。而在價格暴漲因素之外，從嚴執行錯峰生產也是貴州水泥行業利潤尚可的重要原因之一。
不過在談及2022年發展態勢時，當地行業人士看法謹慎， 預計2022年貴州水泥需求和2021年持平，或略有下降。 當然，貴州水泥行業的發展不僅要看市場大環境，也要看內因。 錯峰停窯的落實情況、區域內是否形成穩定的行業共識、如何與周邊省份共同探索合作發展都將成為2022年影響貴州水泥行業「生死」的重要因素。
西藏： 2021年西藏水泥價格呈現震蕩下跌態勢，放眼近五年，2021年西藏水泥行業一度落入低谷。當地知情人士表示，2021年西藏水泥行業整體處於下滑態勢，行情不甚理想，近兩年新增產能迅速導致市場供需平衡被打破。並且2021年西藏地區城鎮固定資產投資下滑態勢十分明顯，已經是近五年最低水平，這也是導致區域市場水泥需求大幅萎縮的一大因素。
2021年全年西藏本土需求約1700萬噸左右， 2022年水泥需求大概率會維持當前的水平甚至可能繼續下降。 目前來看，當地水泥需求沒有進一步好轉的跡象，如果 執行錯峰生產，當地市場行情或許還能抓住一線生機 ，行業效益需要良性的市場格局來造就。
北方地區
黑龍江： 2021年，黑龍江水泥行業整體發展不錯，預計銷售收入同比增長25%左右，且90%以上水泥企業都實作盈利。
需求方面來看，2022年黑龍江的水泥需求來源一方面是由於2021年部份專案延緩帶來的，另一方面主要還是當地基建投資的帶動， 預計2022年黑龍江水泥需求量將上升2%左右；而水泥價格目前已處於高位水平。 若沒有其他外加因素影響，2022年看好黑龍江水泥市場的發展。
遼寧： 除了滿足當地基礎建設需求，遼寧當地水泥還有一部份會南下。2021年，由於受四季度南方水泥市場需求旺季不旺的影響，遼寧水泥產量較上年相比有所下降。不過，雖然遼寧2021年的水泥產量與2020年相比出現下滑，但由於水泥價格高漲，2021年遼寧有窯企業都實作了盈利。
然而，2021年南方地區四季度突然出現了淡季才有的情況即需求、價格雙雙下滑，這一反常態的操作讓人不得不為2022年的水泥行情增添憂慮。在當地行業人士看來， 2022年遼寧水泥市場能否穩定發展主要影響因素還看南方市場。
山西： 2021年山西市場需求基本與2020年持平，年需求在3000萬噸左右。因為煤炭等原材料成本上升，2021年水泥價格總體比2020年高，但全年效益較之前相對差一些。除此之外，2021年山西水泥行業市場格局也有所變化，透過直接收購、公開摘牌等方式，唐山冀東水泥一舉「躍」居山西省水泥熟料產能排行榜第一。
當地行業人士表示，預計2022年山西沒有新線投產， 初步統計當地產能利用率在50%左右。 山西房地產情況一般，重點工程基建專案情況與往年差不多， 2022年整體需求預計穩中有降，價格預計會維持現有水平。
青海： 青海在2021年全國水泥行情一派熱火朝天的形勢下，整體行情走勢略顯平淡。青海當地水泥需求主要以基建為主，近幾年地產整體需求仍有下滑趨勢，2021年水泥需求整體出現一定程度下滑。不過，錯峰生產對於當地化解產能過剩效果比較明顯，近幾年青海產能利用率在40%-45%之間。
當地人士表示，今後部份基建專案如高速公路、高鐵等或將在一定程度上拉動水泥需求，但 整體水泥需求基本不會有過多波動，近兩年行業沒有明顯的利好訊息，行情能夠保持現有水平已經屬於理想狀態。
總 結
總體來看，基礎設施建設投資作為政府宏觀調控的重要手段在2022年承擔起更多擴內需、穩增長的作用，發揮穩定經濟增長的「壓艙石」作用。適度超前開展基礎設施投資等政策正在持續發力，包括浙江、上海等省份已公布擴大有效投資相關檔，推出千億乃至萬億級的重大專案投資計劃。
截至1月25日，2022年各地合計集中開工5608個重大專案，投資總額達42150.3億元。基於此，水泥等基礎建材迎來利好。
