股票做了十年，才明白了這些道理！
交易的四種結果：小虧、小贏、大虧、大贏。
交易盈利的秘訣：絕不大虧，抓住大贏，小虧小贏隨意。
華爾街經典名言：截斷虧損，讓利潤奔跑。
落實到交易，就是交易盈利公式：小虧+小贏+大贏+絕不大虧=整體盈利。
想要做盈利的交易，就要學會盈利的交易的思維
往往是進場時候的原因決定了盈虧的結果，而不是無緣無故的進場可以決定一個好的結果。
也有人說，拋開具體的例子，單純講思維方式是一個很虛的概念，其實，就算再虛，也虛不過大部份交易者依賴的「盤感」，想想，是不是自己的很多交易出發的條件僅僅是我覺得要漲了或者我覺得要跌了。
盤感本身也是一種交易經驗的累積 ，經驗成熟的過程也是好的交易經驗累積的過程，一個交易者能夠把自己的交易經驗總結的越好，那麽他成長的速度也就會越快，這種累積的經驗也是需要紀律來加以規範。兩個問題，你能區分出來那些是賺錢的經驗，哪些是虧錢的經驗麽？總結出來以後你能堅持作為交易的依據麽？
事實是，對大部份交易者來說靠的是盤感都是好聽的，這說白了就是博運氣，盡管你自以為很努力，但是盤前努力分析，盤中靠運氣的做法，並沒有比單純的靠運氣能好多少，甚至這每次都成了自我安慰的借口，也是因為自己給自己的借口太多，導致自己始終走不出思維上的舒適區，是不是經常會不服：「為什麽別人可以毫不費力的賺錢，我就不可以？」有沒有想過別人為什麽看起來賺錢那麽容易？自己想想有多少次，別人說看不懂了停下來休息一下的時候，你還爭分奪秒的試圖抓住市場的每一次波動，不管是大的還是小的，長的還是短的。
交易是需要那麽一點運氣，但是當把交易做成了單純的博運氣，那虧錢的人再多也就不怎麽奇怪了。
問一個很簡單的問題，進場的時候，你在想些什麽呢？只盯著這一個單進去能賺多少錢？賺到錢以後打算拿來買點什麽?其實，有這這點想法的還算不差的，很多交易者進場的時候大腦幾乎都是懵的，目標好像是為了賺錢來的，但是靠什麽賺錢？沒想明白！不知道！
對號入座一下，回想一下自己的過往交易裏，有沒有不知道怎麽的稀裏糊塗的就進去的單子，或者是憑借一股沖動進的單子，或者是聽別人說某只股票要漲就進去的單子？
很多交易者經常 會不由自主的並且重復犯的錯誤是，搞不清楚該怎麽樣來擺放市場的位置， 其實，在這個由猿前進演化成人，再由人前進演化成智人的過程中，人類曾未有過決定身外之物的時候，凡事都有其自己存在的理由和規律，在投機市場也是一樣，沒有人可以決定整體行情的走勢，偶爾有過這種想法的都敗的很慘，即使，有的交易者意識到了這點，在某幾次很順利的操作之後，自信就變成了自大，仍然會犯一下這種錯誤，然後被市場教訓一頓又老實了。
包括被公認為最具天賦的投機之神傑西·利維摩爾，當覺得自己資本足夠雄厚可以決定行情或者逆行情而上的時候結果仍然是破產，在經歷幾次破產以後他自己也感慨，每次站在阻力最小的方向上就是賺錢的，反之，就是虧錢的。
有的時候我們在探尋市場的本質究竟是什麽的時候，很容易走進一個死胡同， 一方面是本身思維能力的限制，另一方面就是我們的著眼點錯了 。既然，讓我們試圖去決定市場總是錯的時候，為什麽不換個角度，既然決定不了，那就不去決定，承認整個市場的走勢是隨機的，是無序的，是永遠不受自己主觀意誌左右的。
接下來呢。閉著眼在裏面碰運氣？當然不是。
時間的概念不是單一的，行情走勢的歷史周期也不是單一的，大周期行情裏面有小周期行情，小周期行情可以套成一個大周期行情，這個世界的執行從來都是辯證統一的，有序的大周期一定是由有序的小周期組成，即使是大周期內的無序，也存在著哪怕是那麽一剎那小周期的有序，所以這無論如何都會有序的小周期內的行情，就是我們的機會。
分析行情周期，就是分析行情的級別 ，天馬行空的劃一兩條線那不是行情分析，那是不懂交易的交易者自己騙自己，也是部份分析師用以忽悠別人的手段，只有圈定了哪個周期是合適自己的的，或者自己看的明白的，才能知道哪塊行情是屬於自己的，開啟歷史k線走勢，從最高點劃到最低點，然後說，看，這就是需要我們抓住的機會，這不是一個交易者該幹的事。舉個很簡單的例子，如果你是一個日內交易者，那就不要輕易去想月線上的行情，尤其是單子進去以後沒有盈利的時候，相對來說，很多交易者會選擇虧損的單子無論如何都會在日線的尾盤把單子平掉，而有可觀盈利的時候，會留一部份倉位博一下，這是可取得，不要指望日內虧損的單子，可以指望放在月線的周期內扛回來，同樣的，一個月線周期的趨勢交易者，也不應該把盈利的單子做成日內交易，這種措置了周期的做法，往往是很多交易者虧損的根源。
在圈定了交易周期之後，剩下的就是確定開倉點和平倉點。通常來說，開倉點會設在比你圈定的開倉周期更小一點的周期裏面，比如，你圈定的是日線級別交易，那開倉點應該在5分鐘線或者15分鐘線等更小的周期裏面尋找，至於篩選的標準，那幾乎依賴於每個交易者自己的交易系統，有人也許會選擇通道系統，有人選擇形態系統，有人會選擇極值系統，這些方法都沒有問題，但是有一個前提是， 不論選擇什麽樣的系統，在選擇好開倉點的時候，一定也同時設定好了平倉點 （包括止盈和止損兩個方面）。
有去有回才是一個完整的交易，有太多的交易者死在了根本就沒想過要設止損的虧損上面，這也是高手和韭菜的區別，不是說高手有多麽高的智商，只是他們懂得在情況不對的時候果斷斷臂求生，而韭菜的特征就是不舍得主動割一點點，滿腦子只想著賺錢，一旦單子被套了就一邊罵這個市場不公平，一邊被這個不公平的市場連根割起。
再說了，這個市場本身就是不公平的啊，都是進來企圖從別人兜裏把錢掏到自己口袋裏的一幫賭徒，你來指望別人給你想要的公平？哪有那麽多的公平， 誰先適用規則，誰就能賺錢，這就是這個市場最大的公平。
真正的交易高手大部份時候都是「計劃我的交易，交易我的計劃」
波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。
在風險再高的市場，懂得風險管理，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有人比你手的風險更大了。
無論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外制定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是執行既定的策略。
每天都在行情裏隨機做出決定，那麽你的所有以前付出的代價和交易沈澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存僥幸的。
「計劃我的交易，交易我的計劃」：盤後去看走勢按規則確定怎樣做，交易時間做的就只是按規則去交易。
我從來就不認為買進的具體點位在交易中占據多大的作用，只有追求微利的買單才追求具體買入點位，非追求微利波段的交易過於註重具體買入點位，會得不償失，會損失更多的機會和利潤。
買入的具體點位不會是我交易的重點，我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑借經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。
我從來不會花很多精力去研究價格究竟會在幾角幾分止住，但卻有很多股友強調，在他們的交易裏具體買入點位是多麽的重要。
如果精確的買點在你的交易中占據了很關鍵的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那麽只能說明你根本不知道交易策略為何物，你甚至不理解什麽是趨勢，更不知道你要操作的是什麽。
一個正確、有益的操作過程，應該是：
1、用某種技術分析方法，尋找與確認預測賴以的概率優勢；
2、確定我們準備接受這次操作的風險程度（失誤時可以虧損多少錢），設定明確的止損線；
3、依據對某個股價走勢預測可能上漲的概率優勢，進行買入；
4、當股價走勢與自己的預測相違時，坦然接受這個現實，平心靜氣的繼續觀察；
5、當股價繼續下跌，跌到止損線時，堅決賣出，結束本次操作；
6、當股價果然上漲時，輕松的繼續觀察，讓股價繼續上漲，同時設定止贏線；
7、當股價不再上漲而處於停滯時，考慮賣出；
8，當上漲的股價開始掉頭下行，並觸到止贏線時，堅決賣出。
在充分認識市場狀況的前提下，尋找成功率較高的交易機會，並確保實施過程均在自己的考慮之中。其形成過程如下：
1）辨認出當前大盤趨勢屬於基本、次級、短暫趨勢裏的上漲、盤整還是下跌趨勢。
2）分析當前大盤短期趨勢形成的主要原因，並搜集後期影響因素對趨勢進行預測。
3）當大盤趨勢開始向自己預測的有利方向前進時，證明預測可能正確，準備進場。
4）檢視目標股和大盤趨勢之間的關聯度，挑選適合的目標股做進一步的分析研究。
5）按照自己習慣的短、中、長線交易風格，挑選目標股之後考慮何時進場和出場。
6）分析目標股後期可能出現的漲、平、跌三種走勢，做好應對的措施和止損準備。
7）按既定的買入價格區間、買入股數、買入時間購進目標股，同時記錄交易日誌。
8）觀察，考慮是否加倉或減倉，或按計劃止損，或提高浮動止損點，或止盈出局。
9）達到預期目標或認為風險增大時止盈出局，同時做好交易過程的總結評估工作。
需要註意，在交易計劃中，最不容易確定的是出局時間，但凡是不能確定出局時間的計劃，往往都會出問題。而出局時間和計劃的操作成敗，均跟交易者對行情性質的判斷以及交易風格的選擇息息相關，如果它們出了問題，那麽交易計劃多數是難以成功的。
一旦入市交易，則幾乎不可能保持頭腦冷靜，由此可見，交易成功的主要挑戰還在自己這個人，分析工具倒不占主要部份。工具簡明為上，不要添亂。
判斷趨勢要非黑即白，不要灰色。非黑即白，那麽做對的時候，自然認死理堅持到底，就能讓利潤充分增長；做錯的時候，必然極大恐懼，快快斬斷為上，把虧損限於小額。判斷的灰色狀態，導致行為的麻痹狀態，就不可能形成「讓利潤充分增長、把虧損小於小額」的盈利模式。拿一瓶水，蹲在地上慢慢倒在一個點上。水越積越多，水的圈子不停地向四周試探，直到某一點突破，於是開始流動。流動過程中，水頭不停地左右試探，試出方向就流，試不出，就慢慢積蓄，直至突破，再開始流動。事後看，水的路徑完全符合重力規律——阻力最小的路線。但水並不預設方向，水流過程即是試探過程。
當市場方向明確、勢如破竹的時候，屬於趨勢狀態，應當追漲殺跌；當市場方向不明、莫衷一是的時候，屬於平衡狀態，應按照基本趨勢方向逢高賣出或逢低買進。不同狀態，采取不同策略。
學習交易大致有三階段：直觀直覺階段，看到漲就做多，看到跌就做空，結果半贏半輸；學習積累的階段，看到漲跌不覺漲跌，想得很多，結果贏少賠多；領悟後再次直觀直覺的階段，看到漲還是漲於是做多，看到跌還是跌於是做空，終於贏比輸多。這很像讀書從薄讀厚、再從厚讀薄的比喻，也暗合修禪三境界。
很多時候的確很難說漲跌，所以技術分析的要領不是預測，而是紀律：當一定條件滿足後，采取一定行動，包括等待在內。也有不少時候，市場方向明確。此時，預測依然不是重點，行動才是重點。市場技術分析之所以是紀律，首先是要我們養成專註的習慣，並且是專註於真正相關的直接市場資訊上，不讓紛繁復雜的訊息幹擾、淡化原本就不一定強烈的有效訊號；其次，是要養成行動的果決，看不清楚就不做，看得清楚就立即做。恰似打獵的門道、釣魚的門道。交易者必須專註，不專註，可能錯過關鍵劇情。
從某種意義上來講，為自己選擇一套適合的系統，就是一個不斷進行利弊權衡的取舍過程。
根據一次特定的行情來改變自己的參數是愚蠢的，必須建立一種長期觀念來解決參數的問題。我不能像「學習效應」中所說的那樣在敏感與遲鈍的兩極間擺來擺去，而應該給我的跟蹤尺度找一個固定的「家」。
當資金量達到一定程度以後，技術分析基本上就不再有用武之地。靠止損來防範風險的策略，基本上也沒有任何的可行性。
我們從來都不曾真正的得到什麽，我們得到的只不過是靠失去另一些東西而換回來的。交易同樣不可能存在不勞而獲，更不可能存在無本萬利。到底我們用什麽換來了真實的利潤呢？我們告訴你，交易的利潤只不過是來自於對心靈折磨的補償。你可以做一個獲利豐厚的交易者，也可以做一個隨心所欲的交易者，但你絕對無法做一個既隨心所欲又獲利豐厚的交易者。
套利思維與交易系統的不同之處在於，一個是同時點上的盈虧對沖；一個是不同時點上的盈虧對沖。
對於一個交易系統而言，穩定性是比期望收益、操作周期等更為重要的一個參數。而穩定性越好的系統就越依賴於理念，穩定性越差的系統就越依賴於參數的最佳化。
參數的分散化：能夠讓敏感系統左右挨打的行情，的確可以被遲鈍系統所包容；而能夠讓遲鈍系統左右挨打的行情，的確可以使得敏感系統獲利，這就是多參數系統的分散價值。
預測者更講究天天有觀點（必然是註重短線），而（趨勢跟蹤）交易者更希望天天沒事做。
如果一個交易者不能戰勝自己的心靈，那麽他的行為可能更註重確定性而不是利潤。人的一生總是在追逐確定性，認為只有得到確定性才能使自己感到安全。事實上，確定性是不可能追求得到的。而只有意識到確定性並不存在時，我們才能使自己的內心得到安寧。焦慮原理最為主要的一個提示就是，建議交易者放棄對不真實的確定性的追求。
獲利率是由正確率、賠率、操作周期，三個因素所決定的。絕對不是高正確率的方法就是好方法，恰恰相反的是正確率越高的方法越容易死人。
市場是值得敬畏的，奢望找到市場的邏輯是愚蠢的。只要你能夠形成觀點，那麽市場就會打敗你的觀點，除非——你根本就沒有觀點！
如果說，交易方法是基於概率下的產物，那麽有效的時候就是收入、無效的時候就是成本。請註意，我們在將不同交易方法進行疊加的同時，不但疊加了收入，同時也疊加了成本。
所有的交易方法都是基於概率（統計學）的產物。交易者靠人性的不對稱性建立起來的概率優勢實作長期的必然盈利。
對於大盤而言，下跌能夠成為未來上漲的理由，所以指數沒有不可逾越的頂部。
現在回想曾經的底部策略，不過是一種選擇弱勢股的策略。這就註定了我由於貪低的誤區，而使得我曾經的持股成為弱勢股的集中營。在我看來，大多數股民的本能中，都存在著選擇弱勢股的天賦！
巴菲特說：「在市場貪婪的時候要恐懼，在市場恐懼的時候要貪婪」。由此可見，並非貪婪與恐懼的錯誤，而是人們在最不恰當的時候出現這兩種心理現象。如果說，某交易者當虧損超過50%以上時才會出現恐懼，那麽他的恐懼尺度絕對有問題！既然我們永遠無法消除恐懼、甚至恐懼根本就不應該被消除，那麽就客觀的量化恐懼吧。事實上，止損行為就是一種恐懼的表現。他在潛在的風險面前，選擇了逃跑。孫子說過善敗者不亡，那麽勇往直前的匹夫滅亡只是早晚的事情。
而事實上要想在投資市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度地消滅自我，這種自己收拾自己的鬥爭，要比和他人的鬥爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關系。
如果沈湎於賭博，天下第一高手也會必敗。凡有此好，千萬不要碰交易。交易市場還有很多其他偏頗危險的想法和現象，比如：賺了錢還想賺更多，這叫貪婪。
虧錢的時候急於趕本，這叫昏頭。不相信最終贏錢的人非常罕見，或認為自己比99%以上的人特殊，或者隨便就發現了一個專家或高手，或者相信暴利者的水平糊道德，或者相信可以隨便作假的帳單，等等，都叫天真。胡裏胡塗就止損，還認為自己止損很有道理，那叫恐懼。
以為不斷總結並糾正錯誤就能進步直到成功。且不說還有千百個錯誤等著您去犯，沒到一定境界，糾正錯誤只是瞎兜圈子而已。最後總結一句：凡把投資和任何欲望性的東西(如賺錢、自我及各種理由等)扯到一塊，那都叫胡扯。
市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念、心如止水、克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。
絕大部份人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關：第一，不明白走勢選擇的基礎是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會有問題；第二，沒有真正地了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。這其實比英雄過美人關難得多，想一想索羅斯，功冠全球，卻一直掙紮在人性的煉獄中，精神壓制、心性分裂，把老婆和女兒都搞得受不了，主動兼免費地拋棄了他。 98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沈湎於技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！
有幸進入高段，只是盈利的起點，因為這僅僅意味著找對了方向，算是入門。
接下來，如何有效地進行修煉和控制，才是高手過招的永恒課題。人性根植於基因，如能隨便揉搓，和尚修成佛陀豈不跟考大學一樣容易！自大自重的個人英雄主義和超人情懷是化內高手的致命弱點，總以為自己能搞定自己。釋迦牟利打坐菩提樹、耶酥基督受難十字架，一切修行皆從儀式開始。
關註公眾號（清風墨染）你一定會有所收獲，渡人如渡己，希望無論行情如何變化，我們都能一直一起走下去，十年之後也能笑看股市。
作者：股經縱橫談
來源：今日頭條
著作權歸作者所有。商業轉載請聯系作者獲得授權，非商業轉載請註明出處。
