文 |酒high
作者｜ 半顆
編輯｜ 方圓
全球第二大洋酒集團保樂力加，再一次變賣葡萄酒資產。
7月17日，保樂力加宣布與澳洲葡萄酒控股有限公司（Australian Wine Holdco LTD，簡稱AWL）簽署協定，將旗下的國際戰略葡萄酒品牌出售給AWL。AWL是一家由國際機構投資者組成的財團，也是澳洲第二大葡萄酒集團譽加酒業（Accolade Wines）的所有者。
圖片來源：保樂力加官網
與此同時，保樂力加方表示，此舉將進一步推動集團的高端化戰略，併集中公司資源專註在高端烈酒和香檳組合，以推動其核心業務的持續增長。
保樂力加一招棄葡萄酒揚烈酒，讓市場疑惑：葡萄酒賣不動了嗎？葡萄酒不行烈酒就行了？
圖片來源：攝圖網
葡萄酒賣不動了？
這已不是保樂力加第一次出售葡萄酒業務。早在2019年，保樂力加就曾與VSPT集團達成協定，出售了旗下的阿根廷葡萄酒品牌。保樂力加方隨後表示，將拋棄「不適宜」的品牌，且有可能會繼續出售葡萄酒業務。
這一預言很快得到驗證。五年後的2024年，保樂力加再次動作，而這與其下滑的業績有關。據公開數據顯示，保樂力加2024財年上半年（2023年7月1日-12月31日）全球銷售額為65.90億歐元（約合人民幣510.84億元），同比有機下滑3%，經常性營業利潤同比有機下滑3%。
圖片來源：保樂力加2024財報截圖
與此同時，保樂力加旗下的葡萄酒業務顯得較為「雞肋」。保樂力加的葡萄酒業務占集團收入的比例正在下降，去年僅占銷售額的 4%，相較從前下降了 2%。2024財年上半年，保樂力加戰略性葡萄酒品牌凈銷售額更是下降明顯，同比有機下滑11%。這與其烈酒業務成績對比鮮明，受益於蘇格蘭威士忌、愛爾蘭威士忌、白蘭地等產品，其烈酒業務實作了雙位數增長。在此種市場表現下，選擇放棄「不適宜」且並非核心的葡萄酒業務，也算是一種穩妥的做法。
更何況從長遠來看，葡萄酒行業陷入了凝滯期。世界葡萄酒產量第一的法國正處於一種尷尬境地，據法國葡萄酒生產總協會數據，去年法國超市紅葡萄酒銷量下跌15%，白葡萄酒和桃紅葡萄酒銷量各減少3%和4%。
法國葡萄酒和烈酒出口商聯合會報告指出，有39%的35歲以下法國人現在更喜歡啤酒而不是葡萄酒。葡萄酒產量過剩、民眾消費減少的雙重作用下，酒廠庫存積壓，甚至無處安放下一季成熟的葡萄。為此，歐盟先是撥款1.6億歐元，法國在此基礎上追加到2億歐元（約合15.84億），把積壓的葡萄酒蒸餾成工業酒精，用於美妝和制藥行業。
不僅法國，整個歐盟的葡萄酒消費量正處於30年以來的最低水平。據歐盟委員會數據顯示，傳統釀酒國的葡萄酒消費量均出現大幅下降，其中意大利下降7%，西班牙下降10%，法國下降15%，德國下降22%，葡萄牙下降三分之一以上。
圖片來源：酒訊制圖
視角向東轉移至中國，國內的葡萄酒銷售情況也「讓人焦慮」。據中國酒業協會的數據，2023年全國規模以上葡萄酒企業總銷售收入只有90.9億元，相比2016年464.54億元的高點下降了80%。
具體到酒企，上市公司中，5家上市、掛牌葡萄酒企業的凈利潤下降，6家出現虧損。到了2024年情況也沒有變好，A股4家葡萄酒上市公司釋出的半年度業績預告中，只有一家扭虧，其他不同程度虧損。
葡萄酒行業的萎縮，致使紅酒企業們開始另謀他路。原本就持有多項酒類業務，且並非將葡萄酒視為核心的保樂力加，選擇棄紅酒轉向其他賽道，也是無可厚非之事。
針對出售葡萄酒業務的原因以及未來規劃，酒訊咨詢了保樂力加相關部門，截至發稿對方暫未回復。
圖片來源：保樂力加官網
聚焦威士忌賽道
保樂力加選擇聚焦的賽道，是以威士忌為主的烈酒業務。
保樂力加在公告中提到，放棄葡萄酒業務後，將集中公司資源專註在高端烈酒領域，在高端烈酒中公司則最為重視威士忌業務。據The drinks business訊息稱，保樂力加正在加倍投資美國威士忌，該集團成立的北美蒸餾器（NADL）部門，目的就是鞏固在美國威士忌酒領域的地位。
這一舉措並不令人意外，畢竟在整體業績下滑的當下，其威士忌業務依舊保持著良好的增長態勢。保樂力加2024財年上半年財報數據顯示，其戰略性本土品牌凈銷售額同比有機增長4%，主要得益於施格蘭印度威士忌的增長以及甘露咖啡力嬌酒在多個市場的增長；雖然戰略性國際品牌凈銷售額同比有機下降4%，但單品表現突出，如皇家禮炮威士忌出貨10萬箱，凈銷售額同比有機增長8%，這在一定程度上抵消了馬爹利幹邑等產品的銷量下跌。
圖片來源：保樂力加2024財報截圖
全球範圍內，威士忌市場整體發展向好，這也直接影響了保樂力加在威士忌賽道的投入。橫向對比全球6大烈酒的市場規模，威士忌位居榜首。在2022年的全球市場規模預估中，威士忌以640億美元排列第一，遠超第二名伏特加的258.8億美元，與第三名冧酒的174億美元。
這一數據仍在持續增長：根據 IWSR （國際葡萄酒與烈酒研究所）的最新報告，2021 年至 2022 年，全球威士忌類別增長了 8%，預計到 2027 年，復合年增長率將達到 4%。
細分至中國市場，威士忌同樣潛力巨大。根據中國酒業協會威士忌專業委員會【2023中國威士忌行業發展報告】數據顯示，2023年，中國威士忌市場規模達55億元。10余年間，中國威士忌市場規模增長了4.2倍。歐睿國際也預測，威士忌中國市場總價值將在2027 年增長至 67 億美元（約合人民幣48億元）。
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而中國正是保樂力加等在內的國際酒業集團們重點攻克的市場之一。近年來，帝亞吉歐在內的多家世界知名威士忌企業在國內建資建廠，保樂力加也不例外。保樂力加十分重視中國市場，2017年即於四川峨眉山啟動了疊川麥芽威士忌酒廠專案，計劃十年間總投資達到10億元人民幣。酒廠生產的疊川純麥芽威士忌已於2023年底面世，目前已斬獲了第29屆國際烈酒挑戰賽ISC世界威士忌組別金獎。
保樂力加重視中國市場，而中國市場也並未令保樂力加失望。2024財年上半年，保樂力加在中國凈銷售額的占全球市場的比重達到11%。保樂力加中國行政總裁郭斌臣（Jerome Cottin-Bizonne）代表公司表達了宏圖大誌：「中國是世界烈酒消費市場體量最大的國家之一，我們的目標是在世界威士忌版圖上點亮屬於中國的位置。」
圖片來源：保樂力加2024財報截圖
沃土之下絕非安全？
那麽保樂力加放棄葡萄酒業務，將戰略方向聚焦在以威士忌為主的烈酒業務上，這樣就安全了嗎？
全球威士忌市場龐大，競爭卻也十分激烈。在眾多競爭對手中，對保樂力加威脅最大的就是同屬世界三大烈酒集團的帝亞吉歐和賓三得利。
帝亞吉歐與保樂力加這對「老對手」在各個領域都在競爭，威士忌品類下更是拼得「硝煙四起」。尤其是在中國市場上，兩家公司一個提出「要將中國推向全球威士忌對話的中心舞台」，一個高呼「打造出具有中國特色的標誌性麥芽威士忌」，勢要拼個徹底。
二者在中國內地市場的競爭要追溯到20多年前，保樂力加攜芝華士、馬爹利、皇家禮炮等品牌闖入，帝亞吉歐帶著尊尼獲加、珍寶、溫莎等品牌入駐，後又前後在中國設立威士忌酒廠，競爭十分焦灼。
圖片來源：酒訊制圖
老對手沒有放松警惕，來自東方的對手同樣虎視眈眈。以賓三得利為代表的日本威士忌，近年來在中國市場也開始走俏。中國海關總署數據顯示，2023年，中國進口日本威士忌酒總額為3.06億元人民幣，相比2019年仍增長了338%。
雖然威士忌在中國發展速度迅猛，但從整體來看，整體市場規模仍不算大。根據【百瓶威士忌2023年度行業前瞻報告】顯示，在中國烈酒市場中，洋酒消費僅占約4%左右，其中威士忌大約只占到1%，跟白酒相比差距甚遠。
世界三大烈酒集團競爭著這1%的市場份額的同時，中國本土酒企也開始瞄準了威士忌業務，借「東道主」的優勢紛紛發力，試圖靠威士忌這一高溢價產品拉高自己的凈利潤，實作高端化的夢想。
據悉，截至2023年10月，國內威士忌酒廠已有43家。其中，滇黔川地區酒廠數量達到11家。古井貢、燕京股份、郎酒等中國酒企紛紛入局威士忌，這也為保樂力加增加了不小的競爭壓力。
圖片來源：百瓶App截圖
在總量有限、競爭激烈的條件下，保樂力加最為擅長的威士忌業務，也並非「鐵飯碗」。業內人士表示，如果想要提高競爭力，保樂力加必須利用原有的資源，走出一條自己的特色道路。酒類行銷專家肖竹青認為，整個保樂力加在中國市場深耕多年，有完整的銷售團隊，也有著優秀的產業布局。在建立品牌忠誠度，培養消費者的黏性方面，保樂力加擁有自己的優勢。
能否利用好這種優勢拓展威士忌業務，直接影響著保樂力加在中國將去往何方。
